2022年以來，受疫情、基建、房地產(chǎn)開發(fā)等多因素影響，鋼價震蕩下行，鋼企前三季業(yè)績承壓下行，營收、凈利潤同比雙降。與此同時，高位震蕩的鐵礦石價格，加劇了鋼企的經(jīng)營困境，鋼鐵行業(yè)處于整體虧損的狀態(tài)。而鋼鐵行業(yè)發(fā)展的嚴(yán)峻形勢，也讓很多人聯(lián)想到了2015年。2015年，我國鋼鐵消費與產(chǎn)量雙雙進入峰值弧頂區(qū)并呈下降態(tài)勢，鋼鐵主業(yè)從微利經(jīng)營進入整體虧損，行業(yè)發(fā)展進入“嚴(yán)冬”期。那2022年和2015年的鋼鐵行業(yè)發(fā)展到底有什么異同之處呢？筆者對兩個年度鋼鐵行業(yè)的虧損及利潤情況進行了對比分析，具體情況如下：
利潤情況
2015年利潤情況：
據(jù)表格數(shù)據(jù)顯示，從2015年2月到12月，鋼鐵行業(yè)的利潤總額總體處于上升趨勢。2月份到6月份處于正增長的狀態(tài)，自7月份開始到10月份利潤逐月下滑，四個月的利潤均陷入負增長。直至11月份開始，利潤由負轉(zhuǎn)正。到12月末累計525.5億，比2014年同期利潤總額，減少了1110.8億元。
2022年利潤情況：
據(jù)表格數(shù)據(jù)顯示，由于國家統(tǒng)計局尚未公布截止11月份的分行業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)，僅對截止到2022年10月份的數(shù)據(jù)進行收集整理。總體來看，2022年前6月，鋼鐵行業(yè)的利潤處于上升態(tài)勢。其中3月、4月每月的利潤增加額均超過了200億，5月份的利潤增加額也超過了140億，各月的利潤均處于相對高位。但6月份的利潤增長明顯減慢，已經(jīng)跌至20多億。7月份開始到10月，每月利潤均陷入負值，呈現(xiàn)斷崖式下跌的狀態(tài)。而截止到2022年10月份利潤總額已經(jīng)跌破300億，基本減少到2022年3月份以前的金額。而296.8億的利潤總額相比于去年同期，也已經(jīng)累計暴減近3800億！
15年、22年的利潤走勢圖對比
對比兩個年份的利潤總額發(fā)展走勢，我們可以看到2022年的利潤變化幅度更大，利潤的最高點更高。2月份到6月份的情況，兩個年度也是極為相似，都是處于上升爬坡的狀態(tài)。但是從截止到9月份、10月份同期利潤總額來看，2022年已經(jīng)少于2015年。2022年10月的走勢相對緩和，這與2015年的情況有些類似。總體來看，2022年的利潤總額降幅較大，但從9月份開始降幅已經(jīng)明顯減慢，進入相對和緩的階段。
虧損情況
2015年虧損情況
2015年2月到12月，鋼鐵行業(yè)的虧損總額呈現(xiàn)直線上升的趨勢。總體來看，2015年上半年每月增長的虧損額均少于100億，但單月的數(shù)額為每月遞增。從7月份開始，虧損額明顯增加，每月的增加額基本都在140億以上，其中10月份為最多，超過了177億。截止到12月末的虧損總額1398.3億，比2014年同期549.8億超出近850億！
2022年虧損情況
通過2022年2月到10月份的數(shù)據(jù)來看，鋼鐵行業(yè)的虧損總額一直處于上升的態(tài)勢。3月到5月每月虧損的增加額均少于70億。6月份陡增到128.8億，7月份為最高，超過了210億。從8月份開始到10月份，每月增加的虧損額處于逐月減少的趨勢。截止10月末，鋼鐵行業(yè)的虧損總額增加值已經(jīng)減至100億以內(nèi)。
15年、22年虧損情況走勢圖對比
綜上來看，結(jié)合具體每月虧損額的數(shù)字以及該走勢圖，2015年和2022年的情況也是較為相似。單就截止到10月份的數(shù)據(jù)來看，2015年的虧損總額為1067億，而2022年的虧損總額為1042.5億，兩個年度的數(shù)據(jù)非常接近。
綜合以上利潤總額和虧損總額兩個數(shù)據(jù)及走勢圖，2022年同2015年均是較為相似。那2015年發(fā)展的嚴(yán)峻形勢，是到什么時間有所恢復(fù)呢？筆者根據(jù)國家統(tǒng)計局的相關(guān)數(shù)據(jù)，對2016年鋼鐵行業(yè)利潤和虧損情況進行整理。具體見下表：
綜合來看，雖然2016年2月、3月鋼鐵行業(yè)的利潤、虧損情況依然處于下行情況。但是自4月份開始，利潤總額明顯上升，相對于去年同期的累計增長百名比“晉級”為正值，自此告別負值狀態(tài)。16年全年的利潤總額相比于15年同期也超出了1000億元。而對于虧損總額來看，雖然依舊金額處于上升狀態(tài)，但是相比于2015年已經(jīng)明顯減少。從2016年4月份開始，虧損總額對比去年從正增長變?yōu)樨撛鲩L。到12月末，累計虧損總額相對于15年同期已經(jīng)減少754億。綜合來看，2016年4月份開始，鋼鐵行業(yè)的下行趨勢得到很大緩解，發(fā)展逐步恢復(fù)。
因此，對比2015年、2016年的情況，2022年的鋼鐵行業(yè)嚴(yán)峻形勢，也或?qū)⒃诿髂觊_始逐步好轉(zhuǎn)。但相比于2015年，2022年有很多新的發(fā)展和變化，更解決了很多15年存在的問題。因此，筆者認(rèn)為鋼鐵行業(yè)的好轉(zhuǎn)情況或?qū)⒈?016年的同期有所提前。
2022與2015的不同
據(jù)國家統(tǒng)計聯(lián)網(wǎng)直報門戶網(wǎng)站2016年5月25日發(fā)布《2015年鋼鐵行業(yè)運行情況報告》（文稿提供：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會），其中對于2015年的發(fā)展情況進行了分析，同時也對當(dāng)時存在的發(fā)展問題進行了說明。筆者結(jié)合2022年的發(fā)展現(xiàn)狀，對于其中提及的各類問題進行了查對分析。具體情況如下：
（一）產(chǎn)能過剩加劇企業(yè)惡性競爭
近年來我國鋼鐵產(chǎn)能利用率持續(xù)下降，目前已降至70%左右，遠低于合理水平。特別是2015年企業(yè)普遍出現(xiàn)虧損，部分企業(yè)為保持現(xiàn)金流和市場份額，過度進行低價競爭，甚至低于成本價傾銷，惡性競爭現(xiàn)象嚴(yán)重。
現(xiàn)在的改變：
我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在政策引導(dǎo)和市場倒逼之下，鋼鐵業(yè)力推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加減法并用，強化創(chuàng)新供給、有效供給，破除無效供給，堅決淘汰落后。經(jīng)過努力，我國于2018年提前完成“十三五”時期1.5億噸鋼鐵去產(chǎn)能目標(biāo)，取締“地條鋼”1.4億噸，大量長期存在的低端落后產(chǎn)能得到出清。
工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司副司長張海登表示，通過持續(xù)開展鋼鐵去產(chǎn)能、促轉(zhuǎn)型，鋼鐵行業(yè)發(fā)展韌性明顯增強，產(chǎn)能利用率基本恢復(fù)到合理區(qū)間，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，產(chǎn)業(yè)集中度明顯提升。
（二）企業(yè)退出渠道不暢導(dǎo)致僵尸企業(yè)大幅增加
2015年協(xié)會統(tǒng)計的重點大中型企業(yè)平均負債率超過70%。部分企業(yè)已資不抵債，處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)，但由于資產(chǎn)龐大、就業(yè)人員多、社會影響范圍廣，企業(yè)資產(chǎn)處置、債務(wù)處理困難，一次性關(guān)停難度大，退出渠道不暢，僅能依靠銀行貸款維持生產(chǎn)，最終淪為僵尸企業(yè)，占用了大量社會資源，拖累整個行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
現(xiàn)在的改變：
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級成效顯著，一批重點產(chǎn)業(yè)鏈競爭力加快提升。深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，統(tǒng)籌穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型，推動新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換。提前兩年完成“十三五”鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能1.5億噸目標(biāo)，累計退出“僵尸企業(yè)”的粗鋼產(chǎn)能6474萬噸。
“目前鋼鐵行業(yè)僵尸企業(yè)已基本出清。”國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司一級巡視員夏農(nóng)在2020中國鋼鐵發(fā)展論壇上透露，從打擊地條鋼，到僵尸企業(yè)的去除，一批無效、低效的產(chǎn)能逐步退出市場，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率逐步回歸合理區(qū)間。
（三）公平市場競爭環(huán)境有待進一步完善
企業(yè)自律性有待進一步提高，有的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中采購銷售不開發(fā)票偷稅漏稅；有的企業(yè)假冒優(yōu)質(zhì)企業(yè)產(chǎn)品，無證生產(chǎn)銷售，低價爭搶市場；有的企業(yè)環(huán)保設(shè)施投入不足，環(huán)保偷排漏排，擾亂市場秩序。
現(xiàn)在的改變：
國務(wù)院2022年年初印發(fā)《“十四五”市場監(jiān)管現(xiàn)代化規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），對推進我國市場監(jiān)管現(xiàn)代化作出整體部署。《規(guī)劃》圍繞建設(shè)“大市場、大質(zhì)量、大監(jiān)管”的現(xiàn)實需要，提出了六大重點任務(wù)和五個方面的保障措施，第二條任務(wù)即為“加強市場秩序綜合治理，營造公平競爭市場環(huán)境”。
針對近年來不斷增加的壟斷和不正當(dāng)競爭訴訟問題，《規(guī)劃》提出，完善反壟斷和反不正當(dāng)競爭規(guī)則、健全市場競爭狀況評估機制、提高壟斷和不正當(dāng)競爭風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警能力。
2022年4月10日發(fā)布的《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》中，其中提及：持續(xù)清理招標(biāo)采購領(lǐng)域違反統(tǒng)一市場建設(shè)的規(guī)定和做法。制定招標(biāo)投標(biāo)和政府采購制度規(guī)則要嚴(yán)格按照國家有關(guān)規(guī)定進行公平競爭審查、合法性審核。招標(biāo)投標(biāo)和政府采購中嚴(yán)禁違法限定或者指定特定的專利、商標(biāo)、品牌、零部件、原產(chǎn)地、供應(yīng)商，不得違法設(shè)定與招標(biāo)采購項目具體特點和實際需要不相適應(yīng)的資格、技術(shù)、商務(wù)條件等。不得違法限定投標(biāo)人所在地、所有制形式、組織形式，或者設(shè)定其他不合理的條件以排斥、限制經(jīng)營者參與投標(biāo)采購活動。深入推進招標(biāo)投標(biāo)全流程電子化，加快完善電子招標(biāo)投標(biāo)制度規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，推動優(yōu)質(zhì)評標(biāo)專家等資源跨地區(qū)跨行業(yè)共享。
2013年，被稱為“大氣十條”的《大氣污染防治行動計劃》全面實施，中國作為全球第一個大規(guī)模開展PM2.5治理的發(fā)展中國家，向大氣污染全面宣戰(zhàn)。鋼鐵行業(yè)刀刃向內(nèi)，轉(zhuǎn)變粗放的生產(chǎn)方式。十年來，全國229家鋼鐵企業(yè)、6.2億噸粗鋼產(chǎn)能完成或正在實施超低排放改造，鋼鐵、水泥、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基本建立了綠色制造體系。
以河北省為例：
鋼鐵工業(yè)作為河北經(jīng)濟社會發(fā)展的“火車頭”，帶來經(jīng)濟繁榮的同時，也付出了高速發(fā)展的代價。這十年，河北鋼鐵工業(yè)經(jīng)歷了去產(chǎn)能、抓環(huán)保、調(diào)結(jié)構(gòu)“三道大考”，有些企業(yè)在困境之下脫胎換骨、浴火重生；而有些企業(yè)就像不會游泳的人，被驟然推向大海，最終退出了歷史的舞臺。
目前，河北省已有17家鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)了創(chuàng)A。接下來，河北省將全面落實省委十屆二次、三次全會要求，持續(xù)強化組織推動、強化質(zhì)量保障、強化政策執(zhí)行和幫扶指導(dǎo)，確保到2024年底前實現(xiàn)鋼鐵企業(yè)全面創(chuàng)A，到2025年底前，焦化、水泥、平板玻璃等其他六大重點行業(yè)的209家企業(yè)完成創(chuàng)A工作，將環(huán)保創(chuàng)A與產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化調(diào)整協(xié)同推進、與提升企業(yè)核心競爭力協(xié)同推進、與完善企業(yè)制度協(xié)同推進。（以上內(nèi)容為河北新聞聯(lián)播公眾號2022年12月1日發(fā)布的消息）
（四）鋼鐵企業(yè)融資貴問題依然突出
2015年11月以來央行連續(xù)降準(zhǔn)降息，但由于鋼鐵被明確為產(chǎn)能過剩行業(yè)，絕大部分企業(yè)仍然融資貴，續(xù)貸困難、授信規(guī)模壓縮、漲息和抽貸等問題突出，少數(shù)企業(yè)因限貸、抽貸已出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象。8月份人民幣開始貶值，匯兌損失進一步增加企業(yè)財務(wù)壓力。
現(xiàn)在的改變：
2020年2月19日，央行公布2019年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。報告稱，堅持差異化信貸政策，支持優(yōu)勢企業(yè)技術(shù)改造、結(jié)構(gòu)調(diào)整、綠色發(fā)展。充分發(fā)揮資本市場在鋼鐵企業(yè)兼并重組中的作用，支持鋼鐵行業(yè)通過直接融資“去杠桿、降成本”，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
2021年11月19日，央行發(fā)布2021年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。報告指出，下一步，需加快推動鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展。一是我國鐵礦石進口依存度高，要建立多元化、多渠道、多方式穩(wěn)定可靠的資源保障體系，提升鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈水平和抗風(fēng)險能力。二是穩(wěn)步推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，保證壓減產(chǎn)能的退出，并加強預(yù)期引導(dǎo)，避免市場大幅波動。三是充分發(fā)揮資本市場在鋼鐵企業(yè)技術(shù)改造、節(jié)能環(huán)保、智能制造、兼并重組中的作用，加大直接融資支持力度，促進鋼鐵企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、低碳發(fā)展。
以湖北省為例：
《2022年湖北省政府工作報告》中，2021年，著力解決企業(yè)融資難融資貴問題，金融機構(gòu)新增貸款7166億元，普惠小微企業(yè)貸款新增1115億元。有效破解缺芯、缺料、缺煤、缺柜、缺工等難題。
2022年，健全財政常態(tài)化直達機制。深化金融領(lǐng)域改革，大力發(fā)展綠色金融、科技金融，全面提升省域金融服務(wù)功能，引導(dǎo)金融機構(gòu)新增貸款7700億元以上。大力發(fā)展資本市場，新增上市企業(yè)20家，提升企業(yè)直接融資能力。
（五）鐵礦石價格下跌加劇國內(nèi)礦山企業(yè)經(jīng)營困難
2015年進口鐵礦石到岸價格大幅下跌，10月份以后維持在40美元/噸左右，遠低于國內(nèi)礦山生產(chǎn)成本。國產(chǎn)鐵礦在與進口鐵礦成本競爭中處于劣勢，大部分礦山企業(yè)已出現(xiàn)虧損，部分停產(chǎn)。自有礦山的聯(lián)合企業(yè)優(yōu)勢逐漸消失，甚至成為企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)。
現(xiàn)在的改變：
2022年7月25日，中國礦產(chǎn)資源集團正式揭牌。作為中央直接管理的國有獨資公司和國家授權(quán)投資機構(gòu)，該集團旨在增強中國重要礦產(chǎn)資源的供應(yīng)保障能力，當(dāng)前最主要任務(wù)則是集中部分國內(nèi)企業(yè)的鐵礦石需求，統(tǒng)一對外談判并采購，以提高中國對鐵礦石的議價能力。它的成立既是“基石計劃”的一環(huán)，同時也將引領(lǐng)該計劃。
今年1月的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會議上，會長陳德榮透露，由中鋼協(xié)提出的“基石計劃”正式報告已分別上報國家發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部。該計劃的四項基本原則為資源安全性、經(jīng)濟性、市場化及綠色化，主要內(nèi)容包括增加國內(nèi)鐵礦石資源、推進海外重點區(qū)域重點項目、加快企業(yè)決策和審批程序等，目的也在于打破國外鐵礦石的壟斷。
《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》進一步明確：實施能源資源安全戰(zhàn)略，加強戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源規(guī)劃管控，提升儲備安全保障能力，實施新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動。我國“基石計劃”提出，到2025年，將實現(xiàn)國內(nèi)礦產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權(quán)益分別達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸，分別較2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸。
2022年的嚴(yán)峻形勢依然存在
多家鋼企停產(chǎn)
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：
2022年10月分行業(yè)主要工業(yè)經(jīng)濟指標(biāo)顯示，行業(yè)為黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的企業(yè)，自2022年年初累計虧損1042.50億元！虧損企業(yè)單位數(shù)到10月末為2008個！
對廣東14家電弧爐鋼廠春節(jié)提前放假時間調(diào)研，1家鋼廠從10月份開始停產(chǎn)后，將持續(xù)停產(chǎn)到過年。剩余中明確有7家鋼廠有計劃停產(chǎn)放假時間，多集中在12月15日至12月20日，個別計劃在12月底停產(chǎn)。剩余7家鋼廠暫未計劃停產(chǎn)放假時間。但多數(shù)鋼廠表示視利潤情況而定，虧損嚴(yán)重的情況下12月中旬到月底或?qū)⑼．a(chǎn)，在鋼材有需求的情況下，或?qū)?月份停產(chǎn)。
據(jù)富寶廢鋼不完全統(tǒng)計，截至到11月底，已經(jīng)明確停產(chǎn)放假至年底的鋼廠高達10家（且不包含10月份之前一直停產(chǎn)的電爐鋼廠），地區(qū)覆蓋廣東、河南、四川、遼寧、貴州以及西北等地。
雖然目前依然面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，但是綜合來看，現(xiàn)在對比2015年，鋼鐵行業(yè)各方面都有了明顯的發(fā)展和改變。目前鋼鐵行業(yè)正在強力推進綠色低碳轉(zhuǎn)型和綠色高質(zhì)量發(fā)展，整體都是向健康、可持續(xù)的方向前行。因此，鋼鐵行業(yè)未來所處的環(huán)境與2015年有著本質(zhì)的不同。當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟政策陸續(xù)出臺，加之疫情管控政策調(diào)整，這對于鋼鐵行業(yè)來說有著很大的利好作用。據(jù)另一個247家鋼企盈利率的數(shù)據(jù)顯示，11月份的鋼企盈利率最低僅為9.96%，其余基本維持在20%左右，相比于10月份的盈利率依然相差很多。因此11月份的利潤以及虧損情況或?qū)⒗^續(xù)處于下行態(tài)勢。參考2022年的利潤及虧損情況走勢圖，同時參照最近兩月趨于和緩下行幅度來看，11月雖然處于下行狀態(tài)中，但是利潤減少和虧損增加的金額將會繼續(xù)收窄。
當(dāng)前處于2022年12月份，也是鋼鐵行業(yè)決戰(zhàn)的最后一個月份，多家鋼企決戰(zhàn)四季度也到了最后關(guān)頭。在國家利好宏觀政策驅(qū)動下，加之疫情管控政策調(diào)整的大環(huán)境，不管是鋼需還是鋼鐵產(chǎn)能都將有所恢復(fù)，前期的幅度可能不會太明顯。而伴隨供暖季結(jié)束，工程項目復(fù)工或開工，鋼企高爐、轉(zhuǎn)爐的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋼鐵市場將呈現(xiàn)明顯回暖。同時在全國范圍內(nèi)各類物流以及人員的流動逐步恢復(fù)正常的情況下，全國統(tǒng)一大市場的構(gòu)建將進一步加快進度，這也將帶給鋼鐵行業(yè)新一輪的發(fā)展機遇。鋼鐵行業(yè)內(nèi)將繼續(xù)進行大范圍的整合優(yōu)化，由此鋼鐵企業(yè)將面臨良性的競爭挑戰(zhàn)，進而帶動整個行業(yè)的向好、高質(zhì)量先前發(fā)展。屆時，中國的鋼鐵行業(yè)將逐步恢復(fù)正常，直至出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)性的上升態(tài)勢。（今日鋼鐵綜合整理）
